O que acontece com as opções durante o desdobramento de ações O que acontece com as opções durante o desdobramento de ações - Introdução O que acontece às opções durante o desdobramento de ações Esta é talvez uma das primeiras perguntas que os comerciantes de opções iniciantes perguntam logo após a troca de opções. Essa é uma pergunta extremamente importante para responder, já que o desdobramento de ações acontece com frequência e não saber o que está acontecendo definitivamente coloca todo operador de opções amadoras em desordem e confusão, levando a todas as ações erradas. O que acontece às opções durante os desdobramentos - o que é uma divisão de ações Uma divisão de ações ocorre quando uma empresa divide suas ações em partes menores, mantendo o capital social total. Uma empresa com 10.000 ações negociadas a 50 pode ser dividida em 20.000 ações de 25. Isso é o que comumente chamamos de divisão 2 por 1 e que é a forma mais comum de divisão de ações. Se você estiver segurando ações de 100 ações da empresa em 50 antes do desdobramento, você terá 200 ações de 25 após uma divisão de 2 para 1. Mas o que acontece quando você está segurando opções Em vez disso, as opções de negociação no mercado dos EUA O que acontece com as opções durante os desdobramentos Quando um desdobramento de ações, o OCC ou a compensação de opções Corporação. ajusta automaticamente suas opções através de sua corretora de negociação de opções para refletir a proporção da divisão de forma que você também acabe com um valor de posição líquida que é equivalente a antes da divisão. Se você possui um contrato de 50 opções de compra de preço de exercício na empresa mencionada acima avaliada em 2 por contrato no dia de um desdobramento de 2 para 1, você terá 2 contratos de 25 opções de preço de exercício no valor de 1 por contrato. Vamos olhar para o efeito líquido do desdobramento: Como as cisões de ações afetam as opções TK All-Star postado em 14/07/09 às 11:46 O que acontece quando você está segurando uma posição de opções longas ou curtas, e seu estoque subjacente divide Como é sua opção afetada Eu me deparei com essa pergunta do cliente TK Mshiwdin em um tópico no fórum e achei que seria um excelente post: eu tinha comprado uma opção de 2 strike para a AIG antes que a divisão de ações ocorresse. Quando eu chequei esta manhã, o valor é de 1 centavo. Como isso afetará minha opção Anula a opção de estar em 2 Vamos primeiro definir o que é um desdobramento de ações ou, neste caso, uma divisão de ações inversa significa. Os desdobramentos representam os ajustes contábeis e um investidor não ganha nem perde dinheiro quando esse evento ocorre. Se o preço das ações subir mais alto quando a notícia de um desdobramento de ações for anunciada (como costuma acontecer), então o acionista poderá obter lucro depois. Mas esse lucro é baseado na reação do mercado às notícias, não tem nada a ver com o fato de que a ação está se dividindo. Um desdobramento de ações reduz o preço das ações por ação e aumenta o número de ações em circulação, enquanto o desdobramento reverso faz o oposto: aumenta o preço por ação e diminui o número de ações em circulação. Heres um exemplo: Diga estoque XYZ gradualmente sobe de preço para 100, e há 1 milhão de ações em circulação. Se um split de ações 2 por 1 for declarado pela empresa, isso significa simplesmente que o preço das ações será dividido por 2, a 50, e o número de ações em circulação será multiplicado por 2, para 2 milhões. Se você comparar a matemática pré e pós-desdobramento, você notará que a capitalização de mercado (preço da ação X das ações) é exatamente a mesma antes e depois: 100 por ação X 1 milhão de ações 100 milhões de valor de mercado vs. 50 por ação X 2 milhões de ações 100 milhões de valor de mercado Como o nome sugere, uma divisão reversa faz a mesma coisa ao contrário. Escolha a empresa ABC com 10 ações por ação e 4 milhões de ações em circulação. Se a ABC declarar um grupamento de 1 para 2, o preço por ação subir para 20 (10 X 2), as ações em circulação (ou float) cairão para 2 milhões de ações (4 milhões dividido por 2), e a capitalização de mercado permanece a mesma. 10 por ação X 4 milhões de ações 40 milhões de valor de mercado vs. 20 por ação X 2 milhões de ações 40 milhões de valor de mercado As empresas declaram divisões de ações, reversas ou comuns, por vários motivos. A maioria das empresas prefere que o preço de suas ações não seja muito alto, para que mais investidores estejam dispostos a comprar as ações. Essa é a principal razão por trás do desdobramento de ações. Para algumas empresas, como a Berkshire Hathaway (BRK), o oposto pode ser verdade. Com 85.000 por ação, a BRK tem evitado o efeito de montanha-russa dos investidores individuais ao tentar nunca dividir suas ações. Essa escolha manteve o preço por ação muito alto. Esta é uma ação que geralmente negocia uma ação de cada vez. Quando os preços das ações caem muito baixo, normalmente abaixo de 1 por ação - a empresa pode optar por declarar um desdobramento reverso. A principal razão é manter suas ações negociadas na NYSE, que desativa as ações negociadas abaixo de 1 por um período de tempo. Agora que estabelecemos o que é uma divisão de ações, vamos responder à pergunta de Mshiwdins. Deixe-me iniciar isso dizendo que eu não sigo a AIG de perto, então eu não estou familiarizado com os termos específicos de qualquer divisão que tenha ocorrido. Minha resposta é baseada na informação que Mshiwdin forneceu no tópico do fórum e pode ser aplicada a qualquer ação / opção que esteja passando por uma divisão, em qualquer direção. Primeiro, é importante reconhecer que uma opção nunca é anulada. Antes da ação corporativa (nesse caso, um grupamento de ações), você possuía o direito de comprar 100 ações da AIG, pagando 2 por ação. Nada mudou após a divisão. Você ainda tem o direito de exercer sua opção de compra, pagar 200 e recolher o que quer que o dono de 100 ações antigas tenha o direito de comprar agora. Neste caso, o estoque passou por um desdobramento reverso de 1 por 20, então sua opção de compra dá a você o direito de pagar 200 e receber 5 ações da AIG. Lembre-se, você possui a opção e ninguém pode forçá-lo a exercer essa opção. Você pode vendê-lo (se houver algum lance) ou permitir que ele expire sem valor. Entre em contato com o TradeKing para descobrir os detalhes de quaisquer ações corporativas da AIG que ficarão felizes em ajudá-lo a descobrir as coisas. Quaisquer estratégias discutidas e exemplos que usam valores mobiliários reais e dados de preços são apenas para fins ilustrativos e educacionais e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. Ao ler conteúdo na Comunidade, você pode ter ideias sobre quando, onde e como investir seu dinheiro. Embora você possa descobrir novas idéias ou argumentos que possam ser convincentes, você deve decidir se deve ou não colocar seu próprio dinheiro em risco. Considere o seguinte ao tomar uma decisão de investimento: sua situação financeira e tributária, seu perfil de risco e custos de transação. Mark Wolfinger mantém um relacionamento de marketing cruzado com a TradeKing. Postado por TK All-Star em 07/14/09 às 11:46 AMComo o estoque divide as opções de compra é uma classificação BBB Logotipo BBB (Better Business Bureau) Cópia de direitos autorais Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso à pesquisa independente e compartilhar suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação em dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de ações Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Estes retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma firma de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e AMEX estão com pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados do NASDAQ são pelo menos 15 minutos atrasados.
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