Amt and stock options

Exercendo ISOs Regras fiscais que se aplicam quando você exerce uma opção de ações de incentivo. Uma das principais diferenças entre as opções de ações de incentivo (ISOs) e as opções de ações não qualificadas é que você não precisa relatar receitas de remuneração quando exerce uma ISO. Mas você pode ter que pagar uma quantia significativa de imposto de qualquer maneira, por causa do imposto mínimo alternativo (AMT). A descrição nesta página pressupõe que você está usando dinheiro (não estocando) para exercitar seu ISO, e que você manterá o estoque por algum tempo, em vez de vendê-lo imediatamente. As páginas seguintes lidam com as consequências fiscais do exercício sem dinheiro, o exercício usando ações que você já possui e a disposição de ações que você adquiriu usando um ISO. Tratamento tributário regular Para fins do imposto de renda regular, o exercício de uma opção de ações incentivadas é um não evento. Não há imposto de fato, nada a relatar em seu retorno de imposto quando você exercer um ISO. Isso é dramaticamente diferente do tratamento de opções não qualificadas. Geralmente, você reporta uma receita compensatória igual à diferença entre o valor justo de mercado da ação e o valor pago sob a opção quando você exerce uma opção não qualificada. Como você não registra nenhuma receita quando exerce uma ISO, sua base para a ação adquirida é simplesmente o valor pago por ela. Seu período de detenção começa no dia em que você adquirir a ação: você não pode incluir o período para o qual realizou a opção. Imposto mínimo alternativo Tanto para a boa notícia. A má notícia é que o exercício de uma opção de ações incentivadas dá origem a um ajuste sob o imposto mínimo alternativo. O ajuste é precisamente o valor que você teria reportado como renda de compensação se exercesse uma opção não qualificada em vez de uma ISO. Em outras palavras, é igual ao valor pelo qual o valor justo de mercado do estoque excede o valor que você pagou por ele (também conhecido como o spread ou o elemento de barganha). Para obter detalhes, consulte Exercício de opções de ações não qualificadas. O ajuste do AMT tem três conseqüências. Primeiro e mais obviamente, você pode ter que pagar AMT no ano em que exercer uma opção de ações de incentivo. Não há maneira de determinar a quantidade de AMT que você pagará simplesmente observando o valor do elemento de barganha quando exerceu sua opção. O elemento de barganha no seu exercício de uma ISO pode ser o evento que desencadeia a responsabilidade AMT, mas o valor da responsabilidade depende de muitos outros aspectos de sua declaração de imposto de renda individual. Você pode achar que pode exercitar algumas ISOs sem pagar nenhuma AMT. Se o seu elemento de barganha for grande, espere pagar AMT até 28 ou mais do elemento de barganha. (A taxa máxima para o AMT é 28, mas o imposto resultante de um único item grande pode ser maior que esse percentual devido à interação de vários recursos do imposto mínimo alternativo.) A segunda conseqüência do ajuste AMT é que alguns ou Toda a sua responsabilidade AMT será elegível para uso como crédito nos próximos anos. Esse crédito só pode ser usado em anos quando você não pagar AMT. É chamado de crédito AMT, mas reduz seu imposto regular, não o seu AMT. Na melhor das hipóteses, o crédito AMT permitirá que você recupere toda a AMT paga no ano em que exerceu sua opção de ações de incentivo. Quando isso acontece, o único efeito da AMT era fazer com que você pagasse o imposto mais cedo, não para pagar mais impostos do que pagaria. Mas, por várias razões, você não pode recuperar todos os AMT nos anos posteriores. A terceira consequência do ajuste da AMT é muito importante e fácil de ignorar. Observamos anteriormente que a ação que você adquire ao exercer uma ISO tem uma base igual à quantia que você pagou. Mas o estoque tem uma base diferente para fins do imposto mínimo alternativo. A base de estoque AMT é igual ao valor pago mais o valor do ajuste AMT. Isso significa que você relatará uma quantidade menor de ganho para fins de AMT quando vender o estoque. Exemplo: você exerce um ISO, pagando 35 por ação quando o valor é 62 por ação. Você relata um ajuste de AMT de 27 por ação. Mais tarde, depois de satisfazer o período de detenção da ISO, você vende a ação por 80 por ação. Para fins do imposto de renda regular, você informa um ganho de 45 por ação (80 menos 35). Mas, para fins de AMT, você informa um ganho de apenas 18 por ação. Sua base de AMT é igual aos 35 que você pagou mais o ajuste de 27 que você relatou. A diferença na quantidade de ganho relatado pode ajudar você a evitar o pagamento de AMT em outras ISOs que exerce no mesmo ano em que vende essa ação ou pode ajudá-lo a aproveitar o crédito da AMT descrito acima. Se você ignorar a maior base de AMT deste estoque, você pode acabar pagando desnecessariamente o dobro do imposto com relação ao seu ISO. Corte do empregado Opções de ações com crédito AMT Se você tiver exercido opções de ações de incentivo (ISO) nos últimos anos, você pode ter foi atingido com um projeto de imposto mínimo alternativo (AMT). A AMT é cobrada quando você exercita o seu ISO e mantém suas ações e as vende após o ano civil em que foram concedidas a você. A AMT é calculada com base na diferença entre o valor justo de mercado (FMV) das ações na data em que você exerceu as ações e o preço de exercício. (Saiba mais sobre a AMT, leia Cortar seu imposto mínimo alternativo.) Embora ninguém esteja satisfeito com o pagamento de impostos em uma transação de ações, há uma provisão de legislação tributária chamada crédito AMT que beneficia os contribuintes. Quando você paga sua fatura AMT, esse crédito AMT é acionado automaticamente. Esse crédito pode ser usado para reduzir sua conta de imposto de renda federal quando o valor que você deve sobre os impostos é maior do que o que teria sido sob a AMT. Isso porque, ao contrário de uma dedução que reduz o montante total de renda sobre o qual você é tributado, um crédito na verdade reduz sua conta de impostos por dólar. A provisão é uma maneira que o Congresso ajuda a compensar os impostos que os acionistas incorreram para o exercício de seus ISOs. No entanto, muitos contribuintes-contribuintes descobriram que o crédito AMT não reduziu significativamente sua conta do imposto de renda federal. E assim o Congresso instituiu mudanças nas leis tributárias em 2007, e então as alterou novamente em 2008, para aumentar os benefícios dos créditos de AMT não utilizados do contribuinte, tornando-os reembolsáveis. Como funciona As novas mudanças na legislação tributária que entraram em vigor em 2007 foram criadas para ajudar ainda mais as pessoas que exerceram seus ISOs e tiveram que pagar a AMT. O Congresso aprovou as mudanças que entrariam em vigor entre 2007-2012. Essas alterações agora consideram créditos AMT não utilizados com pelo menos três anos (às vezes chamados de créditos AMT não utilizados de longo prazo) como reembolsáveis ​​pelo Internal Revenue Service (IRS). Isso significa que você pode reivindicar esses créditos para: reduzir sua conta AMT atual. abaixe sua conta atual do imposto de renda federal dólar por dólar. levar créditos reembolsáveis ​​qualificados por tempo indeterminado (aplicando-os a faturas subsequentes de imposto de renda). coletar créditos remanescentes como pagamento em dinheiro da Receita Federal A lei que entrou em vigor em 2007 (para os impostos pagos em 2007 com a receita auferida em 2006) permitiu que as pessoas reivindicassem a quantia maior de 20 de seu crédito AMT não utilizado de longo prazo ou 5.000. No entanto, o IRS também estabeleceu limites de renda para reduzir a quantidade de crédito que os assalariados de renda mais alta poderiam reivindicar. Congresso alterou a lei para 2008, eliminando os limites de renda e aumentando o montante considerado reembolsável. Calculando seu crédito AMT Se você já tiver exercitado ISOs, poderá calcular seu crédito AMT reembolsável em potencial usando a planilha 1040 Form do Formulário 6251 (linha 45), conversando com um profissional de declaração fiscal, consultando um contador ou usando o IRSs Assistente online AMT. As alterações implementadas em 2008 não limitam seu crédito ao valor total do imposto de renda devido, o que significa que você pode reivindicar créditos AMT que totalizem mais do que a quantia que você reteve para impostos, já paga no imposto estimado trimestral ou que você deve em sua conta de imposto atual. Em vigor a partir de 2008 (para os impostos pagos em 2009 em 2008), as pessoas podem reivindicar o maior montante em: 50 de crédito não utilizado a longo prazo acumulado três anos ou mais antes do ano de apresentação do montante do crédito AMT reembolsável listado nos últimos anos Por exemplo, se você ganhou 80.000 em crédito AMT em 2004 e nenhum em anos subsequentes, poderá reivindicar 40.000 (50 do crédito não utilizado qualificado) ao arquivar seus impostos de 2010 em abril de 2011. Para receber seu crédito reembolsável de 40.000, você Terá de preencher o formulário 8801 do IRS e enviá-lo para o IRS juntamente com o formulário 1040. No entanto, digamos que você deve 11.425 de imposto de renda federal para o ano de 2009. Quando o IRS receber seu Formulário 8801 (para reivindicar seu crédito reembolsável de 40.000), ele primeiro deduzirá o valor que você deve (11.425) e enviará um cheque para a diferença de 28.575. Até agora, tão bom que você foi capaz de usar o crédito reembolsável para pagar sua conta de imposto de renda federal e receber um reembolso em dinheiro. Mas a boa notícia não termina aí. Em 2011, você poderá reivindicar 40.000 em crédito reembolsável - o saldo restante do valor do crédito reembolsável de 2008. Você pode cobrar o crédito restante ao enviar seu Formulário 1040 para seus impostos de 2010. Embora a provisão de crédito AMT reembolsável esteja prevista apenas para seis anos (2007-2012), o Congresso tem a capacidade de estender a provisão ou torná-la permanente. Conclusão Se você pagou uma fatura da AMT sobre as ISOs que você exerceu, aproveite a provisão de crédito reembolsável da AMT. Pode ajudar muito você a pagar sua conta AMT, recuperar o dinheiro que pagou em sua conta AMT e pagar suas faturas de imposto de renda federal. Se você tem um crédito não utilizado de longo prazo de várias contas da AMT pagas três ou mais anos atrás, talvez queira trabalhar com um preparador de impostos profissional ou advogado fiscal para garantir que está preenchendo corretamente suas reivindicações e maximizando seus benefícios. (Se as regras fiscais forem confusas para você, dê uma olhada em Como entender o código tributário para encontrar maneiras de ajudá-lo a entendê-lo.) Os perigos da AMT e das opções de ações Aviso: Eu não sou um especialista em impostos nem um advogado. Esta postagem de blog é baseada na minha própria história e no meu próprio entendimento do direito tributário, uma vez que isso me afetou. Não deve ser interpretado como um aconselhamento fiscal profissional. Você deve consultar um especialista em imposto qualificado sobre sua própria situação. Se você trabalha para uma startup de tecnologia, é provável que tenha recebido algumas opções de ações na empresa em que trabalha. E, supondo que você esteja no Vale do Silício, também é provável que você seja afetado pelo Imposto Mínimo Alternativo dos EUA (também conhecido como AMT). Eu me encaixo nessas duas categorias. Quero dizer-lhe como me tornei, à minha maneira, uma vítima da AMT. Você pode estar ciente de que a AMT pode interagir de maneira bastante estranha com opções de ações. Por exemplo, várias pessoas foram levadas à falência quando a bolha da tecnologia estourou em 2001. Eu tinha ouvido falar sobre isso e estava ciente de que precisava ter muito cuidado quando exercitava minhas opções. No entanto, não percebi que precisava me preocupar com a AMT assim que recebesse minhas opções. Lição 1: Se você possui quaisquer opções de ações, precisa se preocupar com o AMT NOW. Mesmo que você tenha acabado de sair da faculdade e nunca tenha pago impostos em sua vida. Como as opções de ações devem funcionar, pelo menos no folclore do Vale do Silício A história típica é mais ou menos assim: Bonnie Brown tinha acabado de se divorciar em 1999, vivendo com sua irmã e incerta de seu futuro. Em uma brincadeira, ela respondeu a um anúncio de uma massagista interna do Google, e depois a uma startup do Vale do Silício com 40 funcionários. Ela recebeu o emprego de meio período, que começou em 450 por semana, mas incluiu uma pilha de opções de ações do Google que ela imaginou que nunca valeria um centavo. Depois de cinco anos trabalhando com o apoio de engenheiros, Brown se aposentou, lucrando com a maioria de suas opções de ações, que valiam milhões de dólares. Para sua alegria, as ações que ela segurava continuaram a aumentar de valor. Em mais detalhes, é assim que funciona a mecânica de uma opção de ações para funcionários: quando você é contratado em uma startup, geralmente recebe um certo número de opções de ações, com um preço de exercício definido. Por exemplo, você pode receber 10.000 opções de ações com um preço de 10 centavos. Isso significa, em teoria, que em algum momento no futuro você poderá comprar 10 mil ações da empresa a 10 centavos cada. A concessão normalmente tem um cronograma de aquisição. Um cronograma de aquisição muito comum é para 25 das opções a serem adquiridas depois de ter ficado com a empresa em um ano, e para o restante a ser cobrado mensalmente, com um décimo sexto do total de opções adquiridas a cada mês. Isso significa que, depois de estar na empresa por quatro anos, todas as suas opções terão sido adquiridas. (O que significa "boa pergunta"? Bem, fale mais sobre isso abaixo) Em algum momento você pode querer exercer suas opções de ações. Isso significa realmente comprar o estoque. Você normalmente perde seu direito às opções se deixar a empresa, seja renunciando voluntariamente ou sendo demitido ou demitido. Você normalmente terá uma pequena quantidade de tempo, como 90 dias, para comprar suas ações depois de sair da empresa. Depois disso, as opções expiram ou são inúteis. No entanto, se você tiver exercido suas opções comprando o estoque antes desse prazo, poderá manter o estoque mesmo que tenha saído da empresa. Se você tiver exercido algumas opções e adquirido algumas ações, espere um evento de liquidez. Isso pode ser um IPO ou outra empresa adquirindo sua empresa. Você pode então vender o estoque, esperançosamente com um grande lucro. Essa é a história básica, que entendi quando recebi minhas opções. No entanto, existem vários detalhes que podem fazer milhões (ou pelo menos vários milhares) de dólares em diferença. Nota: este blog é sobre opções de ações para funcionários, que são tipicamente do tipo chamado Incentive Stock Options (ISOs) no código tributário . Existem outros tipos de opções de ações, como aquelas negociadas no mercado de ações por especuladores de Wall Street. Essas opções de ações são tributadas de maneira diferente, e este post não as cobre. Neste post, todas as referências a stock options referem-se apenas a ISOs. Nem todas as opções de ações para funcionários são ISOs: você deve verificar com seu empregador. Como o sistema tributário vai estragar você Os EUA têm dois sistemas de imposto de renda. Há imposto de renda regular, e há imposto mínimo alternativo (AMT). Em teoria, todo mundo tem que calcular tanto o imposto de renda regular quanto o AMT, e depois pagar o que for maior. Na prática, a grande maioria dos pagadores da AMT faz entre 100.000 e 500.000 por ano, por domicílio. As pessoas fora desta faixa raramente pagam AMT (mas poderiam se elas exercessem opções de ações) Agora vamos ver como os dois sistemas fiscais tratam as opções de ações: Grant. não tributável em qualquer imposto de renda regular ou AMT. Vesting. não tributável em qualquer imposto de renda regular ou AMT. Exercício . não tributável de acordo com o imposto de renda regular, mas tributável de acordo com a AMT Sale. tributáveis ​​tanto no imposto de renda regular quanto no AMT. A principal diferença é o exercício. O exercício de uma opção de ações é potencialmente um evento tributável da AMT, embora não seja tributável pelo imposto de renda regular. Como a AMT tributa o exercício de opções de ações Quando você exerce suas opções de ações, a Receita Federal calcula o que chama o elemento de barganha. Isso é calculado da seguinte forma: Elemento de barganha Valor de mercado justo - preço de exercício Já sabemos qual é o preço de exercício (veja acima). Mas o que é o valor justo de mercado? Para uma ação que é negociada no mercado aberto (em outras palavras, uma empresa pública ou pós-IPO), o valor justo de mercado é simplesmente o valor da ação no mercado, no dia em que você exerce suas opções. No entanto, para uma ação que não é negociada (por exemplo, uma empresa pré-IPO ou privada), a Receita Federal geralmente pergunta à empresa o valor de suas ações. A empresa então pede a uma firma de contabilidade que a avalie, com base em vendas, receita, etc. Isso está freqüentemente relacionado com a emissão de estoque extra para refinanciamento, então a empresa tem um incentivo para aumentar o valor. Você teoricamente tem o direito de contestar o valor justo de mercado informado pela empresa ao IRS, mas na prática é proibitivamente caro fazê-lo (provavelmente você precisaria contratar sua própria firma de contabilidade para conduzir sua própria avaliação independente). Um cenário da vida real Isso é vagamente baseado em minha própria experiência, embora eu tenha alterado um pouco os números para tornar a matemática mais fácil. Digamos que você entre cedo em uma startup e receba 10.000 opções de ações a um preço de exercício de 10 centavos. Você fica lá quatro anos e, portanto, você está totalmente investido. Neste ponto, você sai (talvez você fique enjoado da empresa, talvez seja forçado pela política da empresa, talvez você seja demitido). A empresa ainda está indo muito bem: tem clientes e é lucrativa, mas ainda não está pronta para um IPO. Você pode pensar que pode comprar 10.000 opções de ações a 10 centavos cada, para um total de 1.000. Certo Como sua empresa está indo bem, ela provavelmente se valoriza bastante. Digamos que ele valorize seu próprio estoque em 10.10. O IRS irá avaliar um elemento de barganha no seu exercício de 10,00 (10,10-0,10) por ação, e vai taxar isso na taxa AMT, que atualmente é 28. Porque você mora na Califórnia, você também terá que pagar AMT estadual, que é 7. Assim, o imposto total que você terá que pagar é: 10.00 x 10.000 x (0.28 0.07) 35.000 Você acha que exercer suas opções de ações só lhe custaria o preço de 1.000 exercícios. Na verdade, isso custará um total de 36.000 (o preço de exercício mais o AMT). Diferença muito grande, o que é ainda pior, você terá que pagar o imposto de 35.000, mesmo que provavelmente não haja maneira de você vender imediatamente as ações que você adquirir. A maioria das empresas pré-IPO não tem mercado legal em suas ações (o Facebook é uma exceção rara). Então, 35.000 teriam que ser dinheiro vivo e frio de sua conta bancária. No meu caso, não pude arriscar os 36.000. Fui forçado a abandonar a maioria das minhas opções, embora tivesse certeza de que minha empresa iria a público nos próximos dois anos. Para dizer que eu estava chateado seria um understament. Lição 2: NÃO presuma que você sempre pode comprar suas ações pelo preço de exercício Isso não faz sentido Por que eu deveria ser taxado em um ativo que não posso vender? Boa pergunta Pergunte ao Congresso. A AMT faz sentido, de uma perspectiva. A maneira como a AMT olha para as coisas, ao exercer suas opções, você obtém um ativo valioso a preço de banana. O ativo ainda é valioso, mesmo que você não possa vendê-lo imediatamente. No entanto, embora essa regra possa fazer sentido para os capitalistas de risco, não faz sentido para os engenheiros de software regulares. O que acontece se a minha empresa nunca tiver um IPO e for à falência Você está realmente ferrado. Neste caso, você provavelmente perdeu seus 35.000 para sempre. (É teoricamente possível recuperá-lo em anos posteriores via crédito AMT. Mas isso é paradoxalmente muito mais provável se a empresa vier a público e você vender suas ações com lucro). Note-se que em 2008 o Congresso aprovou um reembolso especial da AMT para ajudar as pessoas que foram atingidas com grandes contas de AMT da bolha de ações de tecnologia nos anos 90. No entanto, esse reembolso foi apenas temporário (expira em 2012) e é válido apenas para contas de AMT que foram incorridas há pelo menos quatro anos. Então, isso não ajudará ninguém que esteja em um dilema agora. Existe alguma maneira de evitar AMT Se você vender suas ações no mesmo ano em que você exerce as opções, então você não paga AMT. Então, se você se exercita em janeiro, a empresa vai a público em fevereiro, e você vende em, digamos, setembro, então você está bem. No entanto, as ações adquiridas por meio de opções de ações para funcionários geralmente estão sujeitas a um período de bloqueio de cerca de seis meses depois que uma empresa se torna pública. Durante esse período, os funcionários são proibidos de vender as ações. Então você ainda pode estar em apuros, mesmo que sua empresa vá a público logo após você se exercitar. O que eu deveria ter feito: Exercício Antecipado Há, no entanto, uma outra maneira de evitar a AMT. É chamado exercício precoce. Vamos dar um passo atrás. O que significa para uma opção de ações ser investida Ingenuamente pensei que isso significava que eu não poderia exercer a opção de ações até que ela fosse adquirida. Acontece que isso não é completamente verdade. Se você receber uma opção de compra de ações, você normalmente tem o direito de exercê-la antes, antes de adquiri-la. Como isso funciona Você normalmente paga o preço de exercício para todas as suas opções logo depois que elas são concedidas a você. Se você sair da empresa, a empresa recomprará as ações não investidas ao preço de exercício. O efeito geral é o mesmo que se você tivesse exercido o estoque quando ele foi investido. O benefício do exercício precoce O benefício do exercício precoce, se você puder evitar completamente a AMT. Vamos ver como isso funciona. Seu preço de exercício normalmente é igual ao valor justo de mercado das ações de sua empresa no momento em que você entra. Portanto, o elemento de barganha de suas opções é zero. Portanto, se você executar o exercício antecipado imediatamente após receber o estoque, não pagará nenhum AMT. Na minha própria situação, eu teria exercido minhas 10.000 opções de ações pagando 1.000 assim que elas me fossem concedidas. Desde que eu preenchesse a documentação apropriada (veja abaixo) eu não pagaria nenhuma AMT (Outro possível benefício do exercício antecipado é que qualquer ganho quando você vender as ações pode ser tributado como ganhos de capital de longo prazo, em vez de ganhos de capital de curto prazo. No entanto, eu não vou entrar nessa discussão aqui). O risco de exercício precoce O risco de exercício precoce é que a empresa pode ir à falência. Nesse caso, perco meus 1.000. Eu não posso nem reivindicar isso como uma dedução fiscal. No entanto, arriscar 1.000 é muito diferente (pelo menos para mim) de arriscar 36.000 (ou possivelmente mais) esperando para se exercitar. A papelada crucial para o exercício precoce A fim de evitar AMT com o exercício antecipado, é vital para arquivar algo chamado uma eleição 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias corridos do exercício das opções. A maioria das fontes recomenda o envio pelo correio certificado com aviso de recebimento para que você possa provar que o IRS o recebeu. Se você não fizer isso, perderá o benefício da AMT do exercício inicial. Lição 3: Considere o exercício antecipado. Se você fizer isso, não se esqueça de arquivar 83 (b) com o IRS. Obrigado por ler isto. Espero que isso ajude você - ou que, pelo menos, faça você pensar seriamente sobre como lidar com suas próprias opções de ações. Eu sei que vou me exercitar cedo em qualquer futura startup que eu for. Boa sorte Eu gostaria de recomendar os seguintes sites externos, que me ajudaram na preparação deste post: Michael Grays Stock Option FAQ Fairmarks Guia da Opção de Ações Aviso: Eu não sou um especialista em impostos ou um advogado. Esta postagem de blog é baseada na minha própria história e no meu próprio entendimento do direito tributário, uma vez que isso me afetou. Não deve ser interpretado como um aconselhamento fiscal profissional. Você deve consultar um especialista em imposto qualificado sobre sua própria situação.