Transferable stock options tax

Como - Clique neste link para Adicionar esta página aos seus favoritos Compartilhar - Clique neste link para Compartilhar esta página através de e-mail ou mídia social Imprimir - Clique neste link para Imprimir esta página Transferências de Opções de Ações Compensatórias para Pessoas Relacionadas Guia de Técnicas de Auditoria (02-2005 ) Nota: Este guia é atualizado até a data de publicação. Como as mudanças podem ter ocorrido após a data de publicação que afetariam a precisão deste documento, não há garantias quanto à precisão técnica após a data de publicação. As transações descritas neste documento são designadas como transações listadas de acordo com o Aviso 2003-47, 2003-2 C. B. 132. O aviso conclui que (1) a transferência ou a venda das opções de ações não é uma venda à distância para propósitos de Treas. Reg. 1.83-7, e (2) o recebimento da nota ou outra obrigação de pagamento diferido da pessoa relacionada resulta no reconhecimento imediato da receita. O resultado é que a receita de compensação será reconhecida pelo indivíduo no momento da transferência ou venda, com a possibilidade de compensação adicional no momento do exercício da opção de compra pela parceria limitada familiar, confiança da família ou outra pessoa relacionada. Além do Aviso 2003-47, os regulamentos temporários no âmbito do I. R.C. Emitindo simultaneamente com a notificação de que a partir de 2 de julho de 2003, a venda ou outra disposição de uma opção para uma pessoa relacionada não constituirá uma transação de comprimento de arma para fins de Treas. Reg. 1,83-7. Os regulamentos também fornecem uma definição de uma pessoa relacionada que inclui várias entidades familiares. Os regulamentos finais foram emitidos em 10 de agosto de 2004, adotando a linguagem dos regulamentos temporários sem alteração. Os regulamentos finais aplicam-se apenas a transferências a partir de 2 de julho de 2003. Geralmente, as opções de ações são concedidas a pessoas físicas em blocos de ações com um preço de exercício especificado, por exemplo, 10 por ação. O indivíduo tem um período de tempo especificado para exercer a opção de ações. Quando o indivíduo deseja exercer as opções, notifica a empresa e preenche a papelada para afetar o exercício. Assumindo um valor de mercado justo das ações no momento do exercício de 50, o indivíduo apresentaria uma receita no exercício de 40 (50 menos o preço de exercício pago). Este 40, freqüentemente chamado de spread, é renda abaixo de 83 (a) e é relatado no Formulário W-2 do indivíduo. O empregador tem direito a uma dedução correspondente na época em 83 (h). O rendimento está sujeito a impostos sobre o emprego no ano de exercício. Um tratamento semelhante se aplica ao estoque restrito, que é o estoque que não é totalmente adquirido. Geralmente, o estoque restrito é incluído na receita como os coletes de ações. Vesting do estoque ocorre frequentemente em um horário graduado. No entanto, para as transações descritas no Aviso 2003-47, o acordo é estabelecido de forma a evitar a divulgação de receita no exercício das opções ou a aquisição do estoque restrito. A questão principal é se um indivíduo pode transferir ou vender opções compensatórias para uma entidade relacionada, como uma parceria familiar limitada e receber em troca, da parceria, uma obrigação não negociável, não negociável e sem garantia, exigindo que o preço de compra seja pago. num balão de pagamento de 15 a 30 anos e diferir os rendimentos e salários de compensação até que o pagamento da obrigação seja feito. A transação envolve três partes: um indivíduo que detém opções de ações não estatutárias a corporação que concedeu as opções de ações e uma entidade relacionada, como uma sociedade limitada familiar. A entidade relacionada pretende comprar as opções de ações do indivíduo dando ao indivíduo uma obrigação de pagamento a longo prazo não financiada, sem garantia igual ao valor justo de mercado das opções de ações, normalmente determinado através de um relatório de avaliação fornecido pelo promotor. A entidade relacionada pode, então, exercer as opções, mas não paga dinheiro ao indivíduo (exceto talvez os juros sobre a obrigação) até que o pagamento antecipado chegue. O acordo tenta estabelecer que o objetivo da parceria é agregar e diversificar ativos. Muitas vezes, o indivíduo mantém a grande maioria da propriedade da parceria (até um interesse de participação limitada de 99) e / ou pode ser um parceiro geral. Os outros parceiros geralmente incluem membros da família de indivíduos e podem incluir uma relação de confiança da família. Geralmente, a pessoa relacionada é levemente capitalizada pela contribuição inicial dos indivíduos de suas reservas de ações pessoais. Essa transação geralmente envolve a transferência ou a venda de opções de ações para uma pessoa relacionada. No entanto, as variações podem incluir a transferência de ações restritas em vez de opções de ações ou podem incluir uma combinação de opções de ações e ações restritas. Outras pessoas relacionadas podem incluir uma corporação de responsabilidade limitada ou uma pessoa física estrangeira ou doméstica. Normalmente, a pessoa que transfere a ação é um funcionário / funcionário. No entanto, os indivíduos incluíram diretores não funcionários. O indivíduo transfere as opções de ações ou ações restritas para a pessoa relacionada em troca de uma obrigação de pagamento diferido. A obrigação de pagamento diferido pode incluir uma nota promissória, acordo contratual ou anuidade. As partes da obrigação de pagamento diferido são a pessoa relacionada e o indivíduo. A obrigação de pagamento diferido é normalmente estruturada como uma obrigação não negociável, não negociável, de 15 a 30 anos, com um pagamento principal principal vencido no final do prazo. Normalmente, a obrigação exige o pagamento de juros periódicos sobre o prazo da obrigação que é considerado como renda pelo indivíduo e seria relatado em seu Formulário 1040 no ano em que os juros são pagos. Os instrumentos mais comuns utilizados nesta transação são notas promissórias e contratos contratuais ou de vendas. As anuidades também são utilizadas, mas geralmente em conjunto com uma relação de confiança estrangeira e / ou empresa estrangeira como pessoa relacionada. Uma avaliação Black-Scholes ou metodologia similar é preparada pelo promotor para determinar o valor justo de mercado das opções de ações na transferência. Normalmente, o valor justo de mercado das opções determinadas pela avaliação é igual ao spread da opção (a diferença entre o valor justo de mercado da opção no exercício menos o preço de exercício). O valor do principal declarado da obrigação é geralmente o mesmo valor que o valor justo de mercado das opções de ações determinado pela avaliação e pelo spread da opção. Em alguns arranjos, esses valores podem diferir. Na transação típica, a transferência da opção de ações, o exercício da opção ocorrer dentro de um período muito curto de tempo. Normalmente, esse prazo é de 1 semana ou pode ocorrer no mesmo dia. Muitas vezes, o exercício da opção e a venda do estoque adquirido ocorrem dentro de alguns meses da transferência original da opção de compra de ações. Quando opções de ações não restritas ou ações restritas são utilizadas, a venda das ações pela pessoa relacionada pode ser adiada por um longo período de tempo até as opções ou coletes de ações restritos. Ganhos ou perdas de capital podem ser aplicados à pessoa relacionada para a venda subseqüente de ações, após o exercício de opções ou aquisição de ações restritas pela pessoa relacionada. Em algumas transações, a corporação reivindicou uma dedução no ano de transferência das opções de ações ou ações restritas, e em outras transações nenhuma dedução foi reivindicada. Como parte do acordo, muitas empresas concordam em renunciar à dedução até que os pagamentos sejam efetuados sobre a obrigação como compensação nos termos da transação. No momento da transferência ou venda das opções de ações, um Formulário W-2 não é emitido para o indivíduo e a renda não é informada no Formulário 1040. Além disso, os impostos de emprego não são retidos pelo empregador. Para diretores não funcionários, o Formulário 1099 não é emitido para relatar a receita ao indivíduo na transferência ou exercício. Com relação ao relatório de informações para a pessoa relacionada, o Formulário 1099 foi raramente emitido pela corporação para a pessoa relacionada para relatar a transferência ou a venda. As taxas são pagas aos promotores da transação e foram deduzidas pela parte que pagou as taxas ou incluídas na base da pessoa relacionada para a venda de ações. Em alguns casos, todas as partes da transação pagaram e deduziram ou incluíram as taxas básicas do promotor, incluindo a corporação, pessoas e indivíduos relacionados. uma. Formulário 1040: Afirmação do lucro bruto para o acionista / diretor quando a opção de compra de ações é trocada pela nota ou outra obrigação de pagamento diferido, em vez de reconhecer a receita bruta e os salários na data em que a obrigação é pagável. Além disso, a afirmação de receita bruta adicional para o acionista / diretor quando a parceria limitada familiar exerce a opção de ações na medida em que o valor justo de mercado das ações na data do exercício excede (1) o preço de exercício mais (2) a quantia Incluído na receita do acionista / diretor, devido ao recebimento da nota ou de outra obrigação de pagamento diferido. b. Formulário 1120: O tempo da dedução corporativa deve ser combinado com a inclusão de renda pelo acionista / diretor. Geralmente, isso exigirá a inclusão real da renda pelo acionista / diretor, ou o relato correto do valor no Formulário W-2 fornecido ao acionista / diretor. Veja IRC 83 (h). Além disso, 162 (m) podem afetar a limitação de dedução. c. Formulário 1065: O ganho ou perda de capital para a pessoa relacionada ou parceria familiar pode ser aplicado na venda subseqüente de ações. d. Formulário 941: Imposto de emprego aplica-se à renda individual no ano em que as opções de ações são transferidas e para qualquer ano subsequente, quando exercidas. Na maioria dos casos, os impostos sobre o emprego serão principalmente o imposto do Medicare, uma vez que a renda dos indivíduos está sendo tratada no Formulário 1040 e a maioria dos indivíduos excedeu a base salarial do FICA. e. A despesa de promotor ou taxa legal de um profissional qualificado não pode ser incorrida no curso de qualquer negócio ou comércio e, portanto, não pode ser uma dedução permitida no Formulário 1120, 1065 ou 1040. Consulte IRC 162 e Treas. Reg. 1,162-1 (a). Da mesma forma, as taxas não podem ser uma dedução permitida para a parceria familiar. Veja IRC 212. f. Penalidades, incluindo a penalidade relacionada à exatidão sob o IRC 6662, a penalidade de preparador de retorno sob 6694, a penalidade de promotor sob 6700, a penalidade de auxílio e cumplicidade sob 6701 e a penalidade de evasão fiscal sob 7201 podem ser impostas. g. A parceria familiar limitada pode não ser uma parceria de boa-fé ou pode estar sujeita a recaracterização sob o Tesouro. Reg. 1.701-2. Como faço para encontrar esta revisão de assunto Formulário SEC 10-K, Relatório Anual, incluindo os itens 10, 11 e 12, para identificar os executivos e Conselho de Administração da SEC 16b e para identificar os planos de remuneração dos executivos. As informações nestas seções podem ter referência cruzada para um Formulário 14A, Declaração de Proxy Definitiva, posteriormente arquivado. Esses formulários podem revelar opções de ações ou ações restritas transferidas para ou detidas por acionistas, diretores e Conselho de Administração em sociedades familiares limitadas ou fundos de família. A divulgação é geralmente na forma de uma nota de rodapé localizada abaixo da tabela, informando as participações acionárias desses indivíduos. O Formulário 4 da SEC, Declaração de Alterações na Propriedade Beneficial, que deve ser apresentado por determinados executivos, também pode relatar a transferência de opções de ações ou ações restritas a uma pessoa relacionada em notas de rodapé e / ou pode indicar propriedade indireta da pessoa relacionada. O Formulário 4 pode estar disponível on-line em sec. gov sob os registros da empresa ou sob o arquivamento individual dos acionistas / diretores. Se o Formulário 4 não estiver disponível on-line, ele deverá ser solicitado à empresa. Os Formulários SEC 10K, 14A e 4 podem estar localizados no site, utilizando as seguintes técnicas. Na home page, selecione Search For Company Filings. Em seguida, selecione CIK Lookup e insira o nome da empresa ou, para indivíduos, o sobrenome do indivíduo e inicie a pesquisa. Na lista fornecida, determine a entidade ou indivíduo apropriado e copie o Código CIK. Volte 2 telas e selecione Companies amp Other Filers. Digite o CIK para a empresa localizar todos os registros da empresa na SEC. Para indivíduos, insira o Código CIK para localizar o Formulário 4. Contratos de emprego ou consultoria podem descrever a transação. O contrato de trabalho também pode ser assinado pela parceria familiar limitada ou pela confiança como parte do contrato. As atas do Conselho de Administração e do Comitê de Remuneração também podem refletir atividades relacionadas à transação. Revisar as atas do Conselho de Administração e do Comitê de Remuneração para identificar as atividades relacionadas a remuneração de executivos, ações e planos de opções de ações. Os registros corporativos de folha de pagamento podem refletir o pagamento feito para a pessoa relacionada em vez do indivíduo. Quando aplicável, revise os contratos de fusão e aquisição que possam incluir disposições relativas ao tratamento de opções de compra de ações para acionistas / executivos e ao Conselho de Administração. O Formulário de devolução 1065, Schedule D, deve comunicar a disposição das opções exercidas ou a venda de ações restritas após a transferência da corporação. Qualquer ganho ou perda de capital também deve ser relatado. No entanto, o Anexo D pode não refletir adequadamente os detalhes da alienação, ou pode refletir apenas o efeito líquido da transferência ou venda, em vez de detalhes do preço de venda e custo ou outra base. O balanço do Plano L também pode relatar a obrigação de pagamento diferido como um grande passivo para a parceria familiar e pode relatar as opções de ações como ativos. O Anexo M-1 pode refletir a despesa de remuneração do acionista / diretor, que é dedutível para fins fiscais, mas não para fins contábeis, resultante das diferenças no valor justo de mercado das ações menos o preço da opção na data do exercício. Se a transação não for relatada no Anexo M-1, a dedução pode ter sido feita pelo empregador em contas salariais ou salariais. Última revisão ou atualização da página: 12-jan-2016Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter renda quando você receber a opção, quando você exercer a opção, ou quando você descartar a opção ou ação recebida quando você exercita a opção. Existem dois tipos de opções de ações: Opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opção de ações incentivadas (ISO) são opções de ações estatutárias. As opções de ações que não são concedidas sob um plano de compra de ações nem um plano da ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Renda tributável e não tributável. para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de ações estatutária ou não estatutária. Opções Estatutárias de Ações Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações estatutária, você geralmente não incluirá nenhum valor em sua receita bruta ao receber ou exercer a opção. No entanto, você pode estar sujeito a um imposto mínimo alternativo no ano em que exercer um ISO. Para mais informações, consulte as Instruções do Formulário 6251 (PDF). Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende a ação que comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos do período de detenção especial, terá que tratar a renda da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição dos estoques. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de ações, bem como regras para quando a receita é reportada e como a receita é reportada para fins de imposto de renda. Opção de Stock de Incentivo - Após o exercício de uma ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar o valor correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatado em seu retorno. Plano de Compra de Ações do Funcionário - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas pelo exercício de uma opção concedida sob um plano de compra de ações, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado sob Seção 423 (c). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a serem informados no seu retorno. Opções de Ações Não Estatutárias Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o momento de incluí-la dependerão se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Determinado - Se uma opção for ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve declarar a receita para uma opção com um valor justo de mercado prontamente determinável. Não Determinado Determinado Justo Valor de Mercado - A maioria das opções não estatutárias não tem um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado da ação recebida no exercício, menos o valor pago, quando você exercer a opção. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Última Revisão ou Atualização: 10 de outubro de 2016 Opções de ações de funcionários transferíveis As opções de ações de funcionários geralmente representam uma parte significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de ações nessas empresas e seu potencial para significativa valorização. Com uma alíquota de 55 impostos estaduais, é cada vez mais comum os executivos considerarem a remoção desse ativo de seu patrimônio tributável, transferindo as opções para os membros da família ou para uma relação de confiança em benefício dos membros da família. Uma transferência de opções de ações para funcionários, no entanto, envolve a consideração de várias regras de imposto sobre herança, doação e renda. Este artigo examina as conseqüências do imposto federal sobre o patrimônio, do presente e do imposto de renda das transferências de opções por um funcionário e aborda determinadas questões relacionadas às leis de valores mobiliários. Como este artigo aponta, empregadores e empregados interessados ​​em buscar uma transferência de opções devem proceder com cautela. Os empregadores geralmente concedem opções de ações aos empregados, seja na forma de "opções de ações de alta disponibilidade" ("ISOs") ou "opções de ações não qualificadas" (quotNSOs). Os ISOs oferecem aos funcionários certos benefícios fiscais e estão sujeitos a requisitos de qualificação sob o Internal Revenue Code. (1) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um empregado (incluindo o patrimônio do funcionário) (2) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida do funcionário, seja pelos seus termos originais ou por alteração posterior, não se qualificará como uma ISO, mas será tratada como um NSO para fins fiscais. Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de não-transferência do ISO, muitos planos de opções de ações contêm restrições à transferência semelhantes àquelas que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem que os funcionários transfiram suas opções geralmente o fazem de forma restrita, limitando, por exemplo, as transferências de opções para os membros da família do funcionário ou para uma relação de confiança da família. CONSIDERAÇÕES ESTATUTÁRIAS Se um funcionário falecer com opções de ações de empregados não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção) será incluído na propriedade e sujeito do empregado. ao imposto imobiliário. (3) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pelo espólio do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as conseqüências do imposto de renda sobre o exercício após a morte do empregado dependem se a opção é um ISO ou um NSO. No caso de uma ISO, o exercício não gerará lucro tributável e as ações adquiridas terão uma base de cálculo que corresponde ao seu valor justo de mercado no momento da morte do executivo. (4) A venda subsequente das ações gerará capital. ganho ou perda. No caso de ONSs, o exercício acionará a renda ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução para qualquer imposto imobiliário pago com relação ao ONS. Não há nenhum passo para cima na base tributária como o resultado da morte do empregado. (5) Como mencionado acima, no entanto, ISOs não são transferíveis durante a vida do empregado. Como as ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que as NSOs, esta discussão está limitada à possibilidade de transferência de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma emenda para permitir a transferência ou como resultado de uma transferência de opção real). Uma transferência de opções de ações para empregados fora da propriedade do empregado (isto é, para um membro da família ou para um trust da família) oferece dois benefícios principais de planejamento patrimonial: primeiro, o funcionário pode remover um ativo potencialmente alto crescimento de seu patrimônio, uma transferência vitalícia também pode economizar impostos imobiliários, removendo do estado tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presentes que resultam da transferência de opção. Na morte, os impostos imobiliários são calculados com base na propriedade bruta do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago sobre a parte da propriedade que é usada para pagar impostos imobiliários. Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido é de 1 milhão e o imposto sobre a propriedade é de 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Removendo dos bens imóveis tributáveis ​​do devedor que de outro modo seriam usados ​​para pagar o imposto, somente o valor quotidiano da propriedade do falecido é tributado na morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em impostos sobre o presente e mais tarde como resultado (discutido abaixo), a carga tributária final sobre a propriedade será reduzida. Uma transferência de propriedade por meio de presente está sujeita às regras de imposto sobre doações. Estas regras aplicam-se quer a transferência seja de confiança ou não, seja directa ou indirecta e se a propriedade é real ou pessoal, tangível ou intangível. (6) Para fins de imposto sobre doações, uma opção é considerada propriedade (7). Avaliação Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos do imposto sobre doações estabelecem que o valor da propriedade para propósitos de imposto sobre doações é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto a um vendedor disposto a comprar, ou estar disposto a comprar ou vender, e ambos sendo razoavelmente conhecedores do fatos relevantes. (8) A aplicação desta norma aos NSOs é particularmente desafiadora, dadas as suas características únicas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar NSOs para fins de impostos sobre doações, e não está claro como o IRS iria avaliar um NSO na auditoria. (9) As restrições e condições que normalmente são impostas às opções de ações do empregado; tais como limites na transferência, condições de aquisição e cláusulas de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência de opção ocorrer logo após a data da concessão da opção quando a opção for investida e a opção for mínima (ou inexistente) . Embora aperfeiçoamentos recentes na metodologia de avaliação de opções para fins de divulgação da SEC e contabilidade financeira possam ser úteis, (10) um funcionário que deseja transferir um ONS deve estar preparado para defender a avaliação de opção usada para fins de imposto de doação e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Requisito de presente completo. Para ser uma transferência eficaz, o presente deve ser completo. (11) Um presente é incompleto se o doador retiver qualquer poder sobre a disposição da propriedade dotada após sua suposta transferência. (12) Assim, por exemplo, uma transferência de opção para um A confiança típica do quotliving revogável é considerada incompleta. O IRS abordou as conseqüências do presente e do imposto de renda de transferência de um NSO de um funcionário em uma série de decisões de cartas privadas a partir de 1993. (13) Nestes acórdãos o IRS determinou que a transferência do empregado era um presente completo para fins de imposto sobre doações. Entretanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente adquiridas e exercíveis no momento da transferência. (14) As PLRs 9714012, 9713012 e 9616035 são omissas a esse respeito, embora a PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções são exercíveis após a transferência, que, após a transferência, "membros da família podem exercer as opções e comprar ações a seu critério". A Receita Federal ainda não determinou especificamente se uma transferência de opções não investidas resulta em um presente completo para fins de imposto sobre doações. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não investidas baseia-se no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere a oferta completa até que a opção se torne exercível. Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados de planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Em circunstâncias diferentes, a Receita Federal concluiu que, quando um empregado-doador poderia derrotar uma transferência, encerrando seu contrato de trabalho, a transferência era um presente incompleto. (15) No entanto, desde que o funcionário não retenha direitos na opção, a transferência de uma opção deve ser considerada completa mesmo que a opção não seja então exercível e expire após a rescisão do contrato de trabalho. Nos PLRs 9722022 e 9616035 o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida possa ser acelerado na aposentadoria, invalidez ou morte do empregado, esses eventos foram atos de significância independente, e seu efeito resultante sobre a capacidade de exercício da opção transferida deve ser considerado. (16) Exclusão Anual. As regras do imposto sobre doações estipulam que os primeiros 10.000 de presentes feitos a uma pessoa durante um ano civil (20.000 com respeito a doações conjuntas de marido e mulher) são excluídos na determinação do montante de doações tributáveis ​​feitas durante o ano calendário. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em relação a presentes de interesses futuros, relacionados geralmente a presentes cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO que pode ser subtraído como um presente de um interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual. Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, exceto por transferência direta, pode não se qualificar para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código de Receita Federal (referente à transferência para menores), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui as chamadas provisões “crummey” (relativas ao direito de os beneficiários exigirem uma porção do corpus fiduciário). CONSIDERAÇÕES SOBRE O IMPOSTO SOBRE O RENDIMENTO As conseqüências do imposto de renda federal resultantes de um presente de ONSs são mais previsíveis do que as conseqüências do imposto sobre doações descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter quaisquer consequências sobre o imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável sobre qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção. Opção Grant / Amendment. Os ONS não são tributados a título de subvenção, a menos que tenham um «valor de mercado equitativamente determinável» na acepção dos Regulamentos do Tesouro. (17) Dados os rigorosos testes impostos por estas regras, é improvável que um ON com uma transferibilidade limitada seja considerado prontamente (18) Consequentemente, as opções transferíveis não devem ser tributadas na subvenção, devendo, em vez disso, ser tributadas no exercício em conformidade com os princípios da Secção 83 do Código da Tributação Interna. (19). Em geral, de acordo com a Seção 83 (a), o exercício de um ONS aciona uma renda de remuneração ordinária igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações adquiridas e o preço de exercício da opção (ou seja, o quotspread). Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de 1 milhão à dedutibilidade da remuneração paga a certos executivos de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente (20) que uma opção ou alteração do plano para permitir a transferibilidade limitada não é considerou uma modificação significativa da opção ou plano para fins de isenção do setor privado a público da Seção 162 (m) (21) ou as disposições de regra geral de transição. (22) Transferência de opção. O funcionário não reconhecerá nenhuma receita ou ganho após a transferência de uma opção. Nem o donatário reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência. Exercício de Opção. Mediante exercício de opção pelo donatário, o empregado / doador (ou o patrimônio do empregado se o empregado estiver falecido) reconhecerá renda ordinária de remuneração geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações adquiridas e o preço de exercício da opção. Se o donatário exercitar as opções antes da morte do empregado, qualquer imposto de renda pago pelo empregado é retirado do imposto sobre a propriedade na morte do empregado. Assim, com efeito, o empregado fez um presente livre de impostos para o donatário no valor dos impostos pagos como resultado do exercício. Se as ações adquiridas estiverem sujeitas a um risco substancial de perda, a data de tributação e a mensuração do lucro ordinário em conexão com o exercício da opção poderão ser diferidas, a menos que o funcionário faça uma seleção nos termos da Seção 83 (b) do Internal Revenue Code. O empregador tem direito a uma dedução correspondente. As decisões do IRS são omissas quanto às obrigações de retenção de imposto resultantes do exercício da opção, embora presumivelmente a renda de compensação reconhecida pelo empregado / doador como resultado do exercício estaria sujeita a imposto de renda e retenção de emprego. (23) ações de opção são usadas para satisfazer as obrigações de retenção de imposto, o donatário será considerado como tendo feito uma doação para o empregado-doador pelo valor dos impostos pagos. Este resultado sugere que o exercício da opção e qualquer retenção devem ser coordenados entre o empregador, o empregado / doador e o donatário. Consequências para Donee. O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência de opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária da pessoa adquirida nas ações adquiridas é igual à soma (i) do preço de exercício da opção e (ii) da renda ordinária reconhecida pelo doador em conexão com o exercício da opção. (24) venda ou troca das ações, o donatário reconhecerá o ganho ou a perda de capital, conforme aplicável. CONSIDERAÇÕES SOBRE LEIS DE TÍTULOS DE VALORES MOBILIÁRIOS As opções transferíveis mantidas por funcionários de companhias abertas levantam uma série de questões de acordo com as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis aplicáveis ​​de valores mobiliários do estado. Regra 16b-3. Em 1996, as mudanças nas chamadas regras de negociação de lucro com swing quot, de acordo com a Seção 16 do Securities Exchange Act de 1934 (o "New Rulotes") simplificam bastante a análise da Seção 16 relacionada a opções transferíveis. A seção 16 inclui executivos, diretores e 10 acionistas (entre representantes das empresas públicas) para relatar obrigações e possíveis responsabilidades em relação a transações envolvendo valores mobiliários da empresa. A regra 16b3 oferece aos usuários internos amplas isenções da Seção 16 com respeito a transações compensatórias. A partir de 1º de novembro de 1996, as opções não precisam mais ser intransferíveis para gozar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, de acordo com as Novas Regras, a concessão de um NSO transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir a transferência não deve ser considerada uma cláusula segundo a Seção 16 que possa ser cotada com uma venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores. (25) Diferentes regras podem ser aplicadas, no entanto, no caso de opções alteradas antes de 1 de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma opção ser transferida por um insider para um membro da família que mora no mesmo domicílio do insider, a opção será considerada indiretamente detida pelo insider e continuará sujeita a relatórios contínuos de acordo com a Seção 16 (a) do Securities Exchange Act of 1934. Uma emenda do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação dos acionistas. Tradeabilidade de Ações. O formulário S-8 é o formulário de registro padrão da SEC para valores mobiliários de companhias abertas a serem emitidos para empregados sob planos de participação de funcionários. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os funcionários receberem de acordo com tais planos sejam livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 é geralmente limitado a compartilhar emissões para funcionários e não se estende a ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo doador-empregado durante sua vida útil. Embora a SEC esteja considerando mudar essa limitação, de acordo com a lei atual, as ações emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas "restritas" (ou seja, sujeitas às restrições à transferência impostas pela Regra 144 da Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas à exigência do período de detenção de acordo com a Regra 144. Sob circunstâncias limitadas, o Formulário S3 poderá estar disponível para cobrir a revenda de ações opcionais pelo recebedor. Outras considerações . As empresas que considerem a possibilidade de alterar opções para permitir transferências também devem ser sensíveis às consequências contábeis financeiras de tal emenda. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se tal alteração desencadeia uma nova data de mensuração. Alterar uma opção para permitir transferências para a família do funcionário ou entidades familiares (por exemplo, fundos de família ou parcerias familiares) não deve acionar uma nova data de medição. Se uma nova data de mensuração for acionada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração. As conseqüências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuam a se qualificar como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opções permitir. Empregado / doadores devem confrontar uma série de preocupações complexas com doações e imposto de renda, bem como a potencial falta de negociabilidade das ações da opção transferida antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios de planejamento da propriedade de uma opção de transferência podem ser substanciais e ainda podem compensar essas desvantagens. (1) Código 39422. (2) Código 39422 (b) (5). (3) Código 392031. (4) Código 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Código 3983 (a). (6) Código 392511 Treas. Reg. 3925.2511-2 (a). (7) Ver Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925.2512-1. (9) No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções deveriam ser considerados na avaliação das opções para fins de imposto sobre doações. (10) Consulte a Declaração do Conselho de Normas Contábeis Financeiras nº 123, Contabilização de Remuneração Baseada em Ações. (11) Código 392511. (12) Tes. Reg. 3925.2511-2 (b), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004. (15) Ver Ação sobre a Decisão / CC-1990-026 (24 de setembro de 1990). (16) Ver também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1, C. B. 307, mas ver PLR 9514017, em que o IRS pareceu limitar especificamente esta análise às opções adquiridas. (17) Tes. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Ver, por exemplo, PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 e 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27 (f). (22) Treas. Reg. 391.162-27 (h) (3). (23) Ver Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Veja PLR 9421013. (25) Observe que sob as Novas Regras, alterar uma opção para permitir sua transferência não será tratado como um cancelamento / regramento para propósitos da Seção 16, como foi o caso. caso sob regras prévias. Lançamento SEC 34-37260, fn. 169